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原文標題:台積電7月營收新高!法人:股價這時間點有機會重回千元 原文連結:https://www.gvm.com.tw/article/114927 發布時間:2024-08-09 記者署名:魏鑫陽 原文內容: 受惠AI需求與手機出貨成長,台積電7月營收達2569.53億元,創歷史單月新高記錄,不僅 相較前一年與前一個月數據雙雙增加,年增更達44.7%。儘管台積電日前股價遭遇「川普 保護費」亂流,讓台股也跟著大跌。但董事長魏哲家日前曾說:「今年將會是強勁成長的 一年」,法人如何正面看待台積電股價?更認為在這個時間點,有機會重回千元之上?一 文全解析。 晶圓代工龍頭台積電(2330)今(9)日公布7月營收,單月合併營收為2,569.53億元、 創單月歷史新高;累計1~7月營收為1兆5,231.7億元,年增30.5%。 台積電預期,受惠智慧手機和人工智慧(AI)相關應用,對先進製程技術的強勁需求,第 3季營收可望達224億至232億美元,匯率假設為1美元兌新台幣32.5元,以中間值計將呈季 增長;今年美元營收將成長24至26%。 台積電成長跟著iPhone走,輝達延後影響小 國內法人表示,觀察台積電往年營收變化曲線,自第3季起在iPhone新機出貨帶動下,營 收也跟著推升向上,今年還受惠於AI軍備紅利,帶動CoWoS( Chip-on-Wafer-on-Substrate)產能持續滿載,台積電營收2024年重啟成長步調,2025年 可望更上一層樓。 因此樂觀看待台積電下週股價,將有機會重回千元以上。 在連跌兩日後,台積電今日股價開紅後維持高檔震盪,終場以934元作收,上漲38元、漲 幅3.24%;成交量放大至49,145張,成交金額來到456.46億元。 國內法人表示,雖然日前NVIDIA(輝達)產品線出現新狀況:B100將停產,將其CoWoS-L 產能優先提供B200,以及GB200出貨遞延至今年第4季等市場傳言。據了解,NVIDIA的確因 產能不足,偏好將更多產能分配給B200,而GB200也因產品路線圖變更下,預期出貨將遞 延至今年12月、甚至到明年第1季。 不過,分析輝達調整產品線對於台積電營收影響有限。因為CoWoS產能持續滿載,且B100 與B200產品相近,產能調度調整對台積電影響不大,因此無須調整台積電第3季乃至全年 財務預估。此外,新產品B200A的推出,將使用良率99%以上的CoWoS-S,對於台積電來說 ,更是新的營運成長動能。 台積電:AI將掀起新工業革命 台積電於2024年技術論壇曾表示,AI將掀起第四次工業革命,2030年全球將有10萬個生成 式AI機器人,AI手機達2.4億支。面對AI需求變強,目前多數AI客戶皆與台積電合作,因 其先進製程與先進封裝技術皆是當下首選,台積電正持續擴產因應客戶需求。不過,因後 段CoWoS製程產能擴充仍受供應商限制,預期2025~2026年才有機會緩解產能不足問題。 此外,台積電也持續擴增先進製程產能,2024年3奈米產能將較2023年成長3倍,且仍不敷 需求;2020~2024年先進製程產能CAGR+25%、特殊製程產能CAGR+10%;COWOS在 2022~2026年CAGR>+60%,SOIC於2022~2026年CAGR+100%。 展望2024年,國內投信法人指出,台積電3奈米客戶除了蘋果之外,將新增高通( Qualcomm) 與聯發科(2454),營收貢獻可望進一步提升;此外,還有Intel的3奈米外 包訂單。而在5奈米部分,在回補庫存需求與AI需求帶動下,整體產能利用率持續上升, 將重回正常成長軌道。 至於2025年,AI需求可望推升半導體產業進一步成長,而台積電因具技術領先優勢,加上 產能持續吃緊,醞釀進一步對客戶調漲,受惠AI商機可望更形顯著,維持買進評等,目標 價為1150元。 券商:台積電目標價上看1250元 國內券商則表示,台積電將全年營收展望上修至25%、資本支出來到300至320億美元,雖 然皆略不如市場較為樂觀的預期;不過考慮台積電未來將配合AI需求大幅擴充CoWoS產能 ,加上在先進製程位居領先地位,N2 增加速度將優於 N3,因此對於未來展望仍維持正面 看法,維持買進評等,目標價1250元,約是22倍的2026年預估EPS。 心得/評論: 護國神山台積電七月營收亮眼 國內法人看好下週重返千元 再不進場快來不及了 CoWoS要到2025~2026才會緩解 相關供應商、概念股繼續漲 再漲一年 -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 223.140.173.253 (臺灣) ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1723374878.A.CC8.html
HCYPMGO : 鬼故事+1? 08/11 19:16
Stanton : 穩了 08/11 19:16
s910612 : 丸子 08/11 19:17
intointo : 台積電目標價上看1250元 08/11 19:17
panda816 : 出貨文 08/11 19:18
Johnwusak : 乾 08/11 19:18
yayohola : 出貨啦 快跑啊啊啊啊 08/11 19:19
icedog122 : 丸子 出貨文 08/11 19:19
johnbill : 出貨文 08/11 19:20
ethan0419 : 按讚 08/11 19:20
l04 : 吃貨文吧 偶爾要說真話 08/11 19:21
amethystboy : Tight tight tight 08/11 19:21
Mradult : 半年前就反應了,符合預期而已 08/11 19:22
kitsune50 : 來了 08/11 19:23
s910612 : 越發越多 怕 08/11 19:25
ntnuljg : 沒有要看衰台積電,但已反應 08/11 19:25
※ 編輯: BlueBird5566 (223.140.173.253 臺灣), 08/11/2024 19:27:56
lucky466 : 頂多1500 08/11 19:27
Jeff1989 : 週日鬼故事 08/11 19:27
roytenpura : 萬事俱備、只欠行事曆 08/11 19:27
Fezico : 藥丸,又要下去探視惹 08/11 19:29
TameFoxx : 重返千元是基本的吧 08/11 19:29
WEYNI : 第3季起在iPhone新機出貨帶動 有出貨 滿分.. 08/11 19:29
aaa80563 : 三個字 比手速 08/11 19:32
agvnol : 完了,出貨嘍 08/11 19:34
Sweet83921 : 太快了吧 看來是急著出貨= = 08/11 19:35
Remix0324 : 明天出貨囉 08/11 19:35
omanorboyo : 營收新高總是出現在股價糕點之後 08/11 19:35
opcomtt : 150月底達標 08/11 19:36
bunjie : 看來下周就是糕點 08/11 19:36
bigelephant : 糕 08/11 19:37
ChikanDesu : 下週笑死 08/11 19:37
ipath19 : 週末丸子吃到飽 08/11 19:38
stanleyplus : 等5年有機會 08/11 19:39
bonfferoni : 蒸丸y 08/11 19:41
kutkin : 不買不要舔 08/11 19:41
TameFoxx : 去年創新高後下一個交易日571 之後一路漲到現在 08/11 19:41
ojh : 打8折就是800 08/11 19:43
shuo1010 : 出貨文 08/11 19:44
binco : 又想騙喔。看美股tsm比較準啦 08/11 19:44
TIPPK : ok 2030到千元 08/11 19:44
fdkevin : 丸子 08/11 19:44
cl3bp6 : 穩了 穩有兩種 08/11 19:45
newyorker54 : 分享一個預估NV8/28財報的想法 08/11 19:47
devidevi : 出貨文 08/11 19:52
hikaru77613 : 加碼了..明天噴了 08/11 19:53
q09701023 : 法人出貨 08/11 19:54
brain9453 : 隔了一週舒服文又來了 08/11 19:54
Lenney33 : 按讚+出貨,快彎腰撿鑽石 08/11 19:55
richies : 下星期一開盤恐怖 08/11 19:56
mind324 : 配合iphone出貨 08/11 19:57
Waitaha : 急著出貨 08/11 19:57
aa9012 : 上看1450吧 08/11 20:05
newyorker54 : 用廣達和鴻海的營業財報估會比AI中心花費比來的準確 08/11 20:05
lolpklol0975: https://i.imgur.com/1eErjQL.gif 08/11 20:05
newyorker54 : 算下來輝達8月財報會壓低在年增三成到四成 08/11 20:07
newyorker54 : 這樣的財報應該會再殺一波輝達殺到你抱不住,然後配 08/11 20:08
newyorker54 : 合媒體炒作AI沒有用 08/11 20:08
newyorker54 : 輝達目標價350 08/11 20:08
vltw5v : 出貨文 08/11 20:08
jumilin927 : 噴! 08/11 20:09
house911 : 蛤 ? 08/11 20:09
house911 : 外豬又想偷倒拉基 ??? 08/11 20:10
mcgrady12336: 上個喊到訂單看到2030的現在不知道怎樣了 08/11 20:12
a210510 : 週末鬼故事 明天一根 08/11 20:12
Catdatfat : 丸子 08/11 20:12
clusis : YOY 44%也太誇張了吧 08/11 20:14
zerro7 : 輝達目標價350 還可以漲三倍 能夠這麼幸福嗎 08/11 20:15
QooSnow : 「穩了!」 08/11 20:19
junior020486: 350慢慢等啦,其他巨頭不可能給老黃那麼爽 08/11 20:25
hicjgogogo : 開高走... 08/11 20:26
jingbaby77 : 已反硬 08/11 20:27
Lowpapa : 確實 市值世界排名第8 本益比20倍而已 還不買爆 08/11 20:31
b1izzard2000: 丸子 08/11 20:35
a0808996 : 出貨文 08/11 20:35
miku5566 : 再騙,到時又被川普擊落 08/11 20:36
galleon2000 : 最後逃命波?! 08/11 20:38
dynamo : 1080T QQ 08/11 20:41
s06i06 : 丸子 08/11 20:52
guky : 千元以上等著上來要解套 08/11 20:55
wuling1001 : 專家的單呢 拿出來看 08/11 20:57
fajita : 好會說話啊,現在會到就是反彈而已 08/11 21:03
CuteGirls : 至少要到前高吧 08/11 21:28
azhu : 出貨文+1 08/11 21:30
dickey2 : 美國沒有大衰退就是買點,客戶幾乎都美國,送分題 08/11 21:34
aimgel : 不急 08/11 21:54
sunday0913 : 法人:我想一千出貨,臭散戶快跟上 08/11 22:14
huk40199 : 死定了...... 08/11 22:18
owenxeve : 那就是不會,快跑 08/11 22:37
jason613 : 拉機假財報 08/11 23:44
Crazyloveyou: 長線不止1250 08/11 23:46
CCben : 出貨文,台積電繼續900~800元震盪 08/12 00:10
venroxas : 已反應 08/12 00:24
ctct0513 : 丸子 08/12 00:55
westmoney : 漲破1000(X 跌破900(O 08/12 02:13
bluesky2 : 台積電絕對會搞到你抱不到1500的 縱使真的會漲到 08/12 07:40
bluesky2 : 只有真正的價值長投才會吃到 08/12 07:41
bluesky2 : 短線要做價差的 被磨個半年大概就絕望了 08/12 07:41
bluesky2 : 連台積電這種超強公司都可以磨 其他績優權值股更磨 08/12 07:42
bluesky2 : 所以要吃台積電 但又不想壓在台積電 不如配置一部份 08/12 07:44
bluesky2 : 到類似0050的指數投資 持續投入 帳戶就忘記他 08/12 07:44
chitsaijang : 丸了 利多出盡 08/12 10:40

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