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台積電 CoWoS 提前一年擴產 大摩上調目標價到1,280元 經濟日報 記者張瀞文/台北即時報導 摩根士丹利證券(大摩)發布報告指出,終端客戶群對於人工智慧(AI)的需求有增無減 ,台積電(2330)CoWoS產能擴張將提早一年出現。大摩上調台積電明年的預估CoWoS產能 、資本支出、營收及獲利,並將目標價從1,220元上調到1,280元,維持「優於大盤」評級 大摩的最近調查顯示,台積電決定將CoWoS產能擴張從2026年提前一年到2025年,主要是 來自於客戶的強勁需求,特別是輝達(NVIDIA)。台積電原本計畫,在2026年擴大CoWoS 產量到每月8萬片。目前來看,這目標在2025年底就可提前實現。台積電新購買的群創廠 房(代號AP8)可望加入生產行列。 大摩的基本假設是,英特爾將繼續把個人電腦(PC)中央處理器(CPU)(Lunar Lake及 其下一代)委外給台積電的3奈米製程。大摩仍無法證實這一點,但無論如何,基於AI半 導體的強勁需求,大摩預估台積電的3奈米產能將由今年的9萬片擴大至明年的12萬片。 至於2奈米,雖然 iPhone 17在2025年將繼續使用3奈米(改良版的N3P),但大摩仍預估 台積電將從今年的1萬片擴張至明年的5萬片。到2026年,預估台積電將進一步將2奈米擴 產到8萬片(由於iPhone採用),3奈米則擴產到 14萬片(包括美國廠的2萬片)。 大摩將台積電明年預估資本支出由350億美元上調至380億美元,未來五年營收年複合成長 率(CAGR)可望達成15%-20%。台積電長期成長動能強勁,毛利率擴張,以2025年的預估 獲利來看,本益比只有18倍,在亞洲半導體股中顯得更有吸引力。台積電也是大摩大中華 半導體股的首選個股。 由於台積電CoWoS及2奈米等產能擴張速度高於預期,大摩將台積電2025年及2026年營收分 別上調3%、4%,2025年及2026年獲利分別上調4%、5%,未來12個月的目標價也因此上調約 5%到1,280元。 https://reurl.cc/GpQbnA 穩了??? 上次1080元喊目標價1280元結果跳水回800初 這次才到987元又喊目標1280元 看來又有便宜的台積電可以撿 三位數台積電是天上掉下來的禮物 -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 223.136.89.205 (臺灣) ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1727183122.A.953.html ※ 編輯: qazxc1156892 (223.136.89.205 臺灣), 09/24/2024 21:05:47
qwe78971 : 對手都一個個退場了 五位數台積電你之後會懷念 09/24 21:06
house911 : 難怪噴噴噴 09/24 21:07
YesNoter : 還沒破1000耶 09/24 21:07
ddddmomo : 台指先噴了,衝啊 09/24 21:08
kausan : 好了拉 大摩 還有貨嗎 趕快出一出好嗎 09/24 21:09
lpmybig : 五位數是想幾萬點 09/24 21:09
fywei : 大摩文組的很可憐 一直變 09/24 21:09
thoms : 年複合成長15-20% 自己算算幾年後EPS會是多少 09/24 21:09
pns215 : 上次到現在 intel跟三星相繼倒下認輸 09/24 21:09
thoms : 股價常態性1000以上 應該不是太意外吧 09/24 21:10
zxcv91039 : 股市最煎熬的時間要過了 接下來要全面狂漲 09/24 21:10
tanjau : 倒是給我買阿 09/24 21:10
pttbeigowow : 新聞出來蛤 嘻嘻 09/24 21:11
q8977452 : 上調支出 cowos設備廠 繼續gogo 09/24 21:11
lolpklol0975: 按讚 留言 分享 09/24 21:11
qscxz : 1080先突破吧 09/24 21:13
nakinight : 大摩哦… 09/24 21:13
piece1 : 有人開1500,你才開1280? 09/24 21:13
jubihu : 之前跌倒八百沒加碼 我智障 09/24 21:13
butgames80 : ,1樓? 09/24 21:14
qwerty110 : 1樓是幾年後來的未來人嗎 09/24 21:14
dracula83183: 只好增貸ALL IN了 09/24 21:16
Crazyloveyou: 給我直上2000 09/24 21:17
keineAhnung : 5位數台積電是啥鬼 大盤100萬點? 09/24 21:17
chinaeatshit: 台積電如果破2000就會因為各界壓力被迫拆股了 還五 09/24 21:18
chinaeatshit: 位數 09/24 21:18
DAEVA : a33還在的話會不會喊台股上三萬 09/24 21:18
idernest : 1080->1280->1440->1920 09/24 21:18
b455104 : 垃圾大摩又要出貨了喔 09/24 21:19
talentsu : 股價太高就改成面額是現在的1/10就好了y 09/24 21:19
centiyan : 大摩請上色 謝謝 09/24 21:20
talentsu : 之前長華也是把股票面額改成只剩下1/10 09/24 21:20
Brioni : 又是大摩…哭啊 09/24 21:20
mecca : 30%的話 大概是4000點 09/24 21:22
vincent0911x: 這次來真的 ? 噴阿~~~~~ 09/24 21:22
fp737 : 大摩 你要賣最近快賣一賣 讓GG便宜點再上去 09/24 21:23
saes0001 : \2000/ \2000/ 09/24 21:23
gmailsucks : 大摩要出貨了 09/24 21:24
rexwis : 繼續慢慢調沒關係 09/24 21:24
qq866 : 上看2000 09/24 21:24
pqpqpqpq : 來囉來囉 09/24 21:24
jacktypetlan: https://i.imgur.com/89m1Twr.jpeg 09/24 21:26
jacktypetlan: 是不是又有人要出來說三小報告跟操作不同部門 09/24 21:26
jacktypetlan: 麻煩大摩先把這個報告給你們操作部門看好嗎 09/24 21:27
cowaksor : 翻譯 大摩覺得漲的很怪 先跑了 09/24 21:27
yenchihh : 唬爛喔!AP8最好是2025年底可以開始生產... 09/24 21:28
we147121 : 還不是靠竹南 09/24 21:29
JKjohnwick : 哇 09/24 21:29
Waitaha : 丸子 09/24 21:30
a1237759 : 24年三月離開台積產能100趴是12000片,等2026要開80 09/24 21:32
a1237759 : 000片!? 09/24 21:32
ru04hj4 : 根本不用管就抱著就好 09/24 21:32
soapmactony : 出貨囉 09/24 21:34
windblood : 大摩還有多少快出一出 不要演了 09/24 21:35
Skydier : 外來種不知道AP8的move in時間 看了真可憐 09/24 21:35
sd2567 : 股價太高就要拆股了啦 09/24 21:37
YLTYY : 丸子 09/24 21:40
twbroccoli : 可以給我offer嗎 09/24 21:42
swbthj : 大摩反著看 09/24 21:43
stanleyplus : 上看2000 09/24 21:47
hutten : 我就想看看大摩何時會順著做0.0 09/24 21:47
appledick : 沒用啦 其它主權基金買爆GG就夠了 09/24 21:48
npsi : 丸子 09/24 22:00
qoojo2002 : 1080加200 09/24 22:00
rommel046 : 完了,要跌了 09/24 22:03
herculus6502: 這麼好心? 09/24 22:08
nanahala : 1280打八折=1024(保底) 明早進場現買現賺 09/24 22:08
ganninian : AP5B明年投產 09/24 22:15
likekaito : 才調60很沒意思 只想趕快出一篇報告而已 09/24 22:16
Forestier : 優於大盤?台積就是大盤 09/24 22:17
hbooreo : 高雄場建加班中 09/24 22:17
aegis43210 : CoWoS的確在明年Q4產能滿載的情況就會緩解 09/24 22:20
appledick : 明年Q4還好久啊,1500見 09/24 22:44
wakaura : 要不要先分割股票啊 09/24 22:45
x58420 : 空 09/24 23:11
WEYNI : 大摩很急 09/24 23:24
CokeCake : 放空海力士被抓包的 09/24 23:27
cabom : 看ap8趕成這樣一定很多廠商沒人 09/24 23:38
cityport : 市值那麼高,本益比還這麼低 09/24 23:54
dowop123 : 我信你個鬼!你們外資壞的很! 09/25 01:14
c41231717 : 外資很壞 09/25 01:25
joewucool : 正二於有榮焉 09/25 02:39
wei9898 : 買正2好安心☺ 09/25 03:15
DUFTON : 千元以下台積電,天上的禮物 09/25 05:35
simo520 : 繼續遇黑收京元電 09/25 06:21

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