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原文標題: Blackwell 需求將爆發!大摩力推五大台廠 台積電領軍 AI 供應鏈 原文連結: https://money.udn.com/money/story/5607/8271340 發布時間: 2024/10/04 22:00:53 記者署名: 崔馨方 原文內容: 摩根史丹利(大摩,又譯摩根士丹利)在最新出具的「AI半導體產業」報告中指出, Blackwell明年首季將大規模出貨,呼應輝達(NVIDIA)執行長黃仁勳日前拋出Blackwell 需求暢旺的說法。台廠中特別看好台積電(2330)、京元電(2449)、日月光投控(3711 )、萬潤(6187)、信驊(5274)等五大供應鏈,均給予「優於大盤」評級。 企業需求日益增長 晶片維持大量出貨 大摩半導體產業分析師詹家鴻表示,根據最新供應鏈調查,Blackwell B200晶片的產量預 計將在2025年第1季度大幅提升,並於第2季度被更先進的B300取代。 詹家鴻說,B200於今年第4季的產量雖然不及預期,但仍維持大量出貨;另指出,根據對 GPU測試供應鏈的訪查,測試廠10、11月的產能利用率應低於50%,12月則超過60%。 據此,他估計,Blackwell晶片第4季產量約25-30萬顆,雖較之前的45萬顆下降,但並非 技術或生產品出問題,只是增速較慢;而2025年首季則提高到75-80萬顆,較今年第4季增 長約2倍。 此外,B300的核心晶片為B112、B200則是B102。Nvidia將於2025年上半年推出全新GPU核 心B112,取代目前的B102核心GPU。 值得注意的是,B300晶片的功耗及HBM密度都將增加,提升更強大的高效能計算。該晶片 將使用二個B112核心與8顆HBM記憶體,且透過台積電的先進封裝技術進行生產,進一步提 升效能。 Blackwell Ultra則將於2025年上半年開始投入生產,雖然仍使用台積電4奈米製程,但性 能更佳。此外,輝達也將推出GB200 NVL72的後繼機款GB300 NVL72伺服器機架,另推採空 冷方案的GB300A NVL36伺服器機架,滿足企業在資料分析、AI訓練等日益增長的需求。 產品推陳出新 看好 AI 供應鏈 另外,在美國客戶調整採購組合方面,詹家鴻補充,隨著B200A和GB200 NVL36規格仍存在 不確定性,美國的雲端服務提供商(CSP)正考慮調整採購策略。 舉例而言,部分客戶,如美國大型搜尋引擎公司等,已轉向GB200 NVL72,而另一些客戶 則在等待即將推出的空冷伺服器機架,因此繼續使用現有的H200系統,預估2025年將出貨 約3.5萬台的GB200 NVL72。 整體而言,大摩持續看好AI供應鏈,基於既有產品需求暢旺、新產品也不斷推陳出新( B300系列將於2025年第2季度正式推出),將嘉惠半導體供應鏈中的台廠,包括台積電、 京元電、日月光投控、萬潤、信驊等。 心得/評論: Blackwell需求爆發超乎預期, 大摩點名的概念股, 當然少不了台積電, 以台積電為首的ETF像是正二、0050、00905, 持續看好第四季會發酵上漲。 -- 如果還有來世,我想當一個獸人 -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 1.169.250.175 (臺灣) ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1728201311.A.61B.html
sdbb : 大摩的嘴...... 10/06 15:56
Fezico : 大摩點名出貨,全部下去。藥丸 10/06 15:56
junior020486: 好了啦 10/06 15:57
lin8807819 : 反著看 10/06 15:57
sss870192 : 888888888888888 10/06 15:58
ccdrv : 大摩好的以上這些出貨 10/06 16:00
pubmetal : 記住!大摩就是個反指標 10/06 16:01
megaje : 沒有公公? 10/06 16:01
aimgel : 好 反著做 你出貨 我放空 大家開香檳 10/06 16:06
sdbb : 感謝推文,提到鴻海,那應該是繼續持有鴻海? 10/06 16:09
chinaeatshit: 是不是想提款去鹿港玩? 10/06 16:10
korgh413 : 88888出貨文 10/06 16:13
szshiauguei : 完蛋了 持股都被點中 10/06 16:13
Fezico : 公公沒被點名,230不遠惹 10/06 16:15
Kobe5210 : 大摩精選5檔受惠股! 10/06 16:16
jjsobig : 穩讚 感謝大摩 10/06 16:17
deepelves : 大摩不要! 10/06 16:22
CokeCake : 出貨摟 10/06 16:22
BruceChen227: 急了 10/06 16:24
wbenjin : 詹家鴻這咖超級反指標 10/06 16:26
wbenjin : 大摩的嘴 騙人的鬼 10/06 16:27
mosster0113 : 感覺很像出貨文...... 10/06 16:29
ccmacker : 丸子!蒸的丸子 10/06 16:31
GN02209611 : 你倒是回來買啊 10/06 16:32
Virness : 大摩才說陸股要出事 真的是酸葡萄 10/06 16:34
Jerry469 : 好了啦 大摩 10/06 16:35
abc730042 : 好好笑 沒有提到鴻海 可以all in 了 10/06 16:40
FuySenk : 大摩急著出貨 10/06 16:43
D600dust : 完了 出貨 10/06 16:45
kurogame : 99公... ? 咦,沒點名,那沒事了 10/06 16:47
b1izzard2000: 完了 10/06 16:49
strlen : 丸子 是大摩! 10/06 16:50
yuen1029 : 按讚 看好 力推 10/06 17:01
losage : 刀客什麼時候再來吃夜市? 10/06 17:02
hyk99885ggb : 5274不就是你修到綠燈的 10/06 17:06
freshman : 垃圾嘴 10/06 17:07
alphish : 沒有鴻海? 太奇怪惹~~~~ 10/06 17:17
QooSnow : 「又延期了!」「到底行不行啊?」「嘻嘻。」 10/06 17:18
CMPunk : 完了 10/06 17:20
rossihsu : 先看美超微這次會不會拖老黃下水 10/06 17:25
s56565566123: 公公要噴了 10/06 17:38
cowaksor : GB200鴻海500 10/06 17:43
simo520 : 大摩的話 10/06 17:44
lolpklol0975: 按讚 留言 分享 10/06 17:49
jrfyh : 完蛋 10/06 17:52
aaa80563 : 丸子 10/06 17:57
maxman77 : 又要Bi惹… 10/06 18:11
lovingbase : no …不要點名台積!!!!!!!!!! 10/06 18:16
ron19 : 3711賣不完,還敢說 10/06 18:16
lemondrink : 總是這麼有喜感 10/06 18:21
kausan : ai又要泡沬了 揪命rr 10/06 18:22
roder : 丸子 10/06 18:29
x58420 : 空 10/06 18:32
pttbeigowow : 點名了 嘻嘻 10/06 18:34
orangesky43 : 還好沒公公 10/06 18:51
thetide0512 : 京元電真的委屈 10/06 18:52
billionaire : 出貨 10/06 18:54
tmacor1 : 萬潤要出關囉 10/06 19:21
tmdl : 真好心 10/06 19:25
mdkn35 : 大家都知道 就不會大漲 跟黑天鵝一樣 10/06 19:27
s1612316 : 又爆發了?量產爆發一次 出貨又爆發一次 現在當人白 10/06 19:29
s1612316 : 痴? 10/06 19:29
Lenney33 : 信驊都s在地上多久了 10/06 19:36
jmcgow11 : 好的 明天倒貨 10/06 19:37
giantwinter : 好了啦 10/06 19:40
s06i06 : 力推(賣出) 10/06 19:45
q09701023 : 按讚 10/06 19:53
GinginDenSha: 丸子 10/06 19:54
acpr : 大摩...看來禮拜一出掉好了 10/06 19:55
pili0830 : 快逃啊 10/06 19:55

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