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原文標題: 從山道猴子到薯條兄弟 融資租賃業就該被罵? 原文連結: https://reurl.cc/d1z6xM 發布時間: 2024.11.17 03:00 原文內容: 今年以來融資租賃公司屢遭非議,從日前「山道猴子悲歌」引發的先買後付(BNPL)爭論 ,到近期立委質疑「薯條三兄弟」成炒房漏洞,形同變相大幅限縮和扼殺融資租賃的業務 生機。主管機關劃線之餘,首先應回答的問題,其實是台灣究竟需不需要融資租賃公司。 融資租賃公司在傳統觀念常被視為是「地下金融」。有別於金融機構是特許行業、受到金 管會監理,融資租賃公司歸經濟部管轄,且不像銀行和保險是吸引民眾資金做生意,而是 借錢做生意,因此用金融機構的高道德標準要求租賃公司,其實並不妥適。 再回到客戶屬性來看,銀行授信和信用卡等業務,理論上是服務信用等級達標者,至於融 資租賃公司的對象則是傳統定義下信用較「非優質」的客戶。換句話說,政府當然可以主 張不要融資租賃公司,但是未來這些非銀行客戶如何取得相關金流支援,將是一大問題。 從金流和客流兩方面交叉分析,不難發現融資租賃公司相較於金融機構,一則是資金來自 銀行聯貸、成本一定會比銀行更高;二則是客戶的信用和還款能力通常不如銀行往來對象 ,風險理論上會較高。從做生意的基本原則而言,融資租賃公司的利率水準,當然會高於 銀行。 在這樣的前提下,再回頭看近期融資租賃公司的相關爭議,不難發現包括立委和金管會對 融資租賃公司未免有點「要求太高、管得太多」,如果一再限縮融資租賃公司的業務範圍 和相關金流,等於是逼現行合法的融資租賃公司倒閉,這難道真的是市場所樂見? 以近日深陷風暴的「薯條三兄弟」來說,租賃母公司各自是因應汽車等業務起家,除了受 到爭議的BNPL業務,過往也長期服務中小企業,在市場有其定位。若讓這三家上市、合法 的融資租賃沒辦法玩下去,等於是把沒辦法與銀行往來的人趕向錢莊、黑道等真正的地下 金融。 以BNPL為例,是眾多支付方式中的一種,BNPL僅是一種工具,既非仙丹,也不宜以毒藥視 之。工具本身沒有對錯,重點還是在使用者有沒有合理運用。像是先前美國調查顯示,有 56%美國消費者表示至少曾使用過一次BNPL,其中又以Z世代(18~24歲)最多。 難道這些美國Z世代在使用BNPL後,都會變成山道猴子?答案顯然是否定的。BNPL固然可 能增加衝動消費或過度消費的誘因,但事實因此超過本身能力、形成財務漏洞,最終掌握 權還是在決定要不要使用和如何使用這個工具的借款人,也就是民眾的身上。 至於最近立委質疑建商向銀行借不到錢,轉往融資租賃公司借錢,則是另一「欲加之罪、 何患無詞」的例證。不論是建商還是其它小型企業,難免都有必須周轉、調頭寸的時候, 如果銀行不借,自然會轉向其他管道,就算不是融資租賃公司,也可能是別人。 說融資租賃公司借錢給中小型建商會提高銀行授信風險,道理上是不成立的。首先,融資 租賃公司如果要中介轉放,到時候要還銀行錢的是融資租賃公司;其次則是建商如果還不 出錢,不論中間提供資金調度的來源是融資租賃公司或其他管道,銀行風險都一樣高。 再用授信科目來看,融資租賃業的聯貸和建商土建融等貸款本來就不被劃在同一塊。銀行 為管控風險,對建築相關授信比重、集中度有所限制,是十分合理的事。但把借給融資租 賃業公司的錢混為一談,甚至要求融資租賃業取得的貸款不得涉及不動產,未免就有點超 過。 舉例來說,融資租賃因業務所需,向銀行聯貸一筆資金,未來可能用於BNPL、車貸、手機 貸和包括建商在內的其它貸款等。這時銀行要考慮的,簡單清楚就應該是這家融資租賃公 司的信用和經營情況,而不是再去限制其取得資金的用途。 對於融資租賃公司,政府當然可以管,但必須管得合理、管得到位。而不是一聽到融資租 賃公司,就將其視為洪水猛獸、吸收高利的非善類,一味站在指責面和對立面。畢竟,對 於很多民眾和小型企業而言,因為沒辦法得到金融機構服務,融資租賃公司反是一種普惠 金融。 金管會若認為融資租賃公司應納管,就乾脆比照金融業採取執照制度,明確訂出管理辦法 的業務限制等。如果融資租賃公司的定位如目前一樣,就是經濟部管的一般公司,對其定 價、資金用途和業務範圍等,金管會就不應對指指點點。 心得/評論: 重點整理 1.租賃公司不像銀行和保險是吸引民眾資金做生意,而是借錢做生意,用金融機構的高道 德標準要求租賃公司並不妥適。 2.一再限縮融資租賃公司的業務範圍和相關金流,等於是逼現行合法的融資租賃公司倒閉 。 3.讓這三家玩不下去,等於是把沒辦法與銀行往來的人趕向地下金融。 -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 106.64.184.213 (臺灣) ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1731818364.A.6C4.html
poeoe : 早該嚴格管理了 11/17 12:41
leptoneta : 情勒大法 11/17 12:41
teemo0330 : 通篇鬼扯 根本沒把關審核,利息跟地下錢莊沒什麼差 11/17 12:43
teemo0330 : 距,呆帳高到嚇人,這還不能管?那還真是冤枉喬治瑪 11/17 12:43
teemo0330 : 莉卡了。 11/17 12:43
gialon12 : 說得好 跑去地下金融更慘 11/17 12:45
four760 : 這社論誰寫的 目的不是很明顯嗎 11/17 12:46
TCPai : 照這篇文章的邏輯,喬治瑪麗卡也是使用者自己的問題 11/17 12:46
hcl45 : 呵呵 11/17 12:47
mazda323 : 搞不好那些利委早就插股好地下錢莊了 11/17 12:47
c928 : 立委也是演戲給別人看有認真工作,當然要找人背鍋 11/17 12:47
AlarmAlarm : 喔 那就開放暴力討債 高利貸啊 順便配個槍如何 11/17 12:48
four760 : 帶風向的 當大家都這麼好騙嗎 11/17 12:49
ahw : 刀拿來切菜跟殺人,是刀的問題? 11/17 12:49
CHENYOREN : 支持王世堅 11/17 12:54
sheng76314 : 膽大黨07 11/17 12:55
vmcjormp : 沒有這些金融業 車市會迎來寒冬。 11/17 12:55
ntpukid : 繼續管制土建融呀!土銀不貸,大建商不用貸 看誰死 11/17 12:57
Catdatfat : 利率低一點不就沒事 11/17 12:59
hugh509 : 銀行不敢承擔風險丟給融資租賃,現在罵人家套利XD 11/17 13:03
s111228s : 笑死,怎麼不敢具名 11/17 13:05
louiswei : 說利率跟地下錢莊沒差別的,是不會思考嗎? 租賃業 11/17 13:06
louiswei : 利率充其量最高頂多跟信用卡利率一樣高而已,這種才 11/17 13:06
louiswei : 是想帶風向 11/17 13:06
Palindrome : 就是法定標準內的利率 不然你政府修法啊 11/17 13:07
k798976869 : 就合法高利貸啊 不爽的立委自己去修法= = 11/17 13:08
k798976869 : 沒有這些 大家也是去借丙種融資 11/17 13:08
louiswei : 然後一堆跟風的在那邊講高利貸真的是無腦 11/17 13:08
twistfist : 又不是暴力討債有啥問題 11/17 13:09
yannicklatte: 這篇洗地文章也洗得太早了吧,越看越火 11/17 13:09
rebel : 曾經我也不懂 銀行低利不借去借租賃高利 深入了解 11/17 13:10
rebel : 後 租賃其實是補足傳統金融上的不足 所以金融發達 11/17 13:10
rebel : 的國家租賃也越發達 如歐美 反而是中國 東南亞等租 11/17 13:10
rebel : 賃都算起步不久 結論有深入了解 租賃是必要的存在 11/17 13:10
afflic : 租賃自己不自律,遲早會被盯上 11/17 13:10
rebel : 但一些游走法規邊緣的我仍覺得要管制 11/17 13:10
k798976869 : 你管太多人就跑去大稻埕迪化街借地下的惹 11/17 13:12
ssarc : 就是要讓沒資格借錢的人借不到錢 11/17 13:12
borriss : 又要搞雙卡那套直接捏死合法公司了XD 11/17 13:12
xephon : 急了XD 11/17 13:12
loopdiuretic: 快點趕去地下金融 一定很精彩 11/17 13:12
fake : 過程都有講解清楚就是一個管道讓你搞到錢做事 但就 11/17 13:15
fake : 是會有白癡以為借錢不用還爽借爽花 搞得要立法來管 11/17 13:15
fake : 這些白癡 11/17 13:15
Redchain : 如果合法就不該叫高利貸啦,又合法又高利貸不會精神 11/17 13:17
Redchain : 錯亂?還是比2.1房貸利率高的就叫高利貸?看看信用 11/17 13:17
Redchain : 卡循環利息是多少好嗎? 11/17 13:17
dssb1978 : 工具本身沒錯,但是卻沒有說明工具的高風險,與把 11/17 13:17
dssb1978 : 關真的有高風險使用人的把關機制,導致用激烈手段 11/17 13:17
dssb1978 : 收取債務而延伸的使用人製造出來的社會風險。這算 11/17 13:17
dssb1978 : 使用人的問題還是租賃公司的問題? 11/17 13:17
saccharomyce: 要就是開放讓金融業搞租賃 為什麼金融業要讓別人爽? 11/17 13:17
dssb1978 : 賺錢沒錯,脫罪沒錯,但把自己搞的高尚就是噁心而 11/17 13:17
dssb1978 : 已。 11/17 13:17
saccharomyce: 我就不信富邦中信下來搞租賃 會輸中租 11/17 13:18
j27292823 : 趕去地下金融乾我屁事 沒資格跟銀行往來就去地下錢 11/17 13:19
j27292823 : 莊 11/17 13:19
k798976869 : 啊現在在抗議的就是開地下錢莊的啊www 11/17 13:20
IsYou : 金融不發達的租賃才更發達 有空研究一下東南亞跟印 11/17 13:21
IsYou : 度的金融租賃就知道了 11/17 13:21
c1951 : 學中共 打馬雲的螞蟻金服 倒是學得很快 全來啦 嘻嘻 11/17 13:21
gk1329 : 不然嘞 要好棒棒嗎= = 11/17 13:21
Redchain : 這雞生蛋蛋生雞的問題,富邦要下來搞早就下來的,還 11/17 13:22
Redchain : 輪的到裕隆弄出一間裕融,富邦過那麼久都沒想到做租 11/17 13:22
Redchain : 賃就你想到 11/17 13:22
Rutschman : 所以借銀行低利出來,高利轉貸土建融,幹嘛限制銀 11/17 13:23
Rutschman : 行,為什麼不給銀行自己賺,為什麼要圖利租賃業。 11/17 13:23
saccharomyce: 金管會有種放寬法規啊 什麼蛋生雞搞笑喔 11/17 13:23
Obama19 : 照文中的邏輯 地下錢莊應該就地合法 11/17 13:23
IsYou : 很多跟租賃借的是因銀行不敢借 不然誰想找利率高的 11/17 13:24
IsYou : 租賃業?銀行利率才多少而已? 但租賃土建融確實該 11/17 13:24
IsYou : 管,不然就成為央行管制的漏洞 11/17 13:24
c1951 : 中國4大國有銀行 聯合搞個螞蟻金服 其實也不錯 嘻嘻 11/17 13:24
deathoflove : 租賃就賺太多被眼紅而已 還有常常被詐騙集團利用導 11/17 13:24
deathoflove : 致觀感不佳 東南亞印度也是一堆Microfinance 拿去 11/17 13:24
deathoflove : 做小實業很好啊 不然像銀行把資金都引導到房地產? 11/17 13:24
rebel : 金融業沒有不能搞租賃阿 一堆金控都有 甚至公股也 11/17 13:25
rebel : 有 先研究一下再發言好嗎 11/17 13:25
saccharomyce: 你484以為金融業搞租賃不受管制? 11/17 13:28
rebel : 受什麼管制你說說看 有什麼跟三兄弟不一樣的 11/17 13:29
Moneytaker : 去問那個自以為很懂的立委阿 11/17 13:29
loveadu : 放屁,洗地?省省吧 11/17 13:30
rebel : YT窮奢才剛講了一篇租賃的 建議先看看 11/17 13:33
Flyingheart : 都跟地下錢莊借錢 到時fc2會多很多台灣片 11/17 13:34
winston01 : 有錢能使鬼推磨 台灣這鬼地方已經遍地是乞丐 11/17 13:37
Muilie : 強力過件XDD 11/17 13:37
jumilin927 : 租賃is over 11/17 13:38
ACCORDK7 : 說洗地的就知道你很無知,今天你跟三兄弟借款沒還 11/17 13:39
ACCORDK7 : 錢頂多合法追債。你跟地下的借然後不還試看看。 11/17 13:39
george31708 : 通篇鬼扯 卡債風暴的時候這個作者出生沒? 11/17 13:40
george31708 : 現在的問題也不是要租賃公司不做生意,只是要管理 11/17 13:41
george31708 : 信用過度膨脹,放款浮濫的問題 11/17 13:41
george31708 : 這樣是要往死裡打嗎? 11/17 13:42
auron4041 : 有點是正確的 就是美國猴子比較多 11/17 13:44
dufflin : 呸 不就長期低利得意忘形 眼下回歸常態罷了 哭沙洨 11/17 13:44
auron4041 : 至於法合不合理 真的不用為高利貸業者煩惱 反正不管 11/17 13:45
auron4041 : 怎樣 他們都能想出花招來給人借錢 11/17 13:45
j68345517 : 幹嘛借錢再轉借,股東自己出錢不好嗎? 11/17 13:46
victorytim : 哈哈哈哈急了吼,發這文的記者真的去洪甘比較快 11/17 13:46
kevin23 : 不是每個人的條件 都有辦法跟銀行借錢的 11/17 13:46
kuominj : 逼大家跟地下錢莊借錢 11/17 13:47
george31708 : 做金融業務可是不受金融法規管轄,這不管才奇怪吧 11/17 13:48
george31708 : ?而且趕去地下金融不是也剛好嗎?信用低的垃圾人 11/17 13:48
george31708 : 去地下金融反而對於金融體制還比較安全。 11/17 13:48
jims5566 : 講高利貸的沒見過什麼是真正的高利貸 11/17 13:49
OandDM : 立委作秀 外行管內行 金管會迫於政治壓力做出錯誤決 11/17 13:49
OandDM : 策 成本一樣是全民買單 11/17 13:49
gene51604 : 讓黑道跟地下錢莊賺錢可能是目的 11/17 13:50
brandonhsu8 : 有些人就是這麼雲,說叫富邦中信搞租賃的,你乾脆 11/17 13:50
brandonhsu8 : 叫台積電增加低階產線 11/17 13:50
saccharomyce: 不要在雲了啦 https://reurl.cc/p9nONQ 11/17 13:52
Aerogel : 租賃業當然要有規範,但過度限制,還真的是逼一些 11/17 13:53
Aerogel : 週轉的往地下錢莊 11/17 13:53
napdh : 開放合法管道給借不到銀行錢的人,要承擔高的信用 11/17 13:59
napdh : 風險,所以收的利率高一點,有甚麼問題 11/17 13:59
tagodbless : 叫東叫西,你有本事就拿自己的錢來做租賃,不要拿銀 11/17 14:00
tagodbless : 行的錢搞,風險控管能力又差 11/17 14:00
km612tw : 笑死 拿銀行錢當二房東放高利貸 還有臉出來講? 11/17 14:03
a123454698 : 有本事自己籌資呀,用銀行的錢是在那邊叫什麼 11/17 14:12
c7683fh6 : 不開放 借錢的人還是需要錢啊 11/17 14:13
lusifa2007 : 講得很無辜 那當年卡債應該也不用處理吧 都是借款 11/17 14:15
lusifa2007 : 人的問題 11/17 14:15
billy791122 : 不然銀行也來貸16%給信用差的人啊,還不是不敢 11/17 14:15
lusifa2007 : 你要玩這種借貸生意就用自己的錢不要去銀行貸款 11/17 14:17
lusifa2007 : 一些護航的人完全忽略卡債風暴欸 有夠噁心 11/17 14:19
airawesu : 說真的 我家真的認為當初玩現金卡的都是自找的XD 11/17 14:19
airawesu : 本來就沒有借錢免還這種好事 上鉤真的是自己笨 11/17 14:20
w45T54f : ??中租和中信一樣是辜家的 11/17 14:21
w45T54f : 上面說叫中信來搞的在公三小 11/17 14:21
AlarmAlarm : 這還有人護 果然欠教訓 11/17 14:21
rebel : 喔 你說的是不動產這塊 我前面也說這塊我贊同堵起 11/17 14:22
rebel : 來阿 由銀行借來的資金放不動產列入30%上限 自有資 11/17 14:22
rebel : 金的話 我目前傾向不限制 11/17 14:22
rebel : 借錢沒什麼問題啊 你買股從來不開槓?買房全現金? 11/17 14:25
rebel : 不是的話跟銀行借錢有什麼問題 就算借錢去炒股賠了 11/17 14:25
rebel : 銀行還是跟你要錢啊 11/17 14:25
oneIneed : 3樓才是鬼扯,租賃公司依法收利息有什麼問題? 地下 11/17 14:25
oneIneed : 錢莊是收超過法定利率很多的高利。 無知不用讓人知 11/17 14:25
oneIneed : 道 11/17 14:26
oneIneed : 卡債風暴的確是那些垃圾底層自找的啊,以鄰為壑的心 11/17 14:27
oneIneed : 態死好 11/17 14:27
rebel : 辜家都分家了啦 中信也有單位弄租賃 規模小罷了 吳 11/17 14:27
rebel : 家不也一樣有新光銀 台新銀 11/17 14:27
oneIneed : 照噓文的說法,怎麼不管當舖,當舖才是真正的合法高 11/17 14:28
oneIneed : 利貸 11/17 14:28
lusifa2007 : 卡債造成銀行一大堆呆帳 政府用一大堆稅金去立債清 11/17 14:31
lusifa2007 : 條例處理 這就是卡債的代價 一堆以為不用付成本一 11/17 14:31
lusifa2007 : 句死好就可以解決的蠢貨 11/17 14:31
IDF5566 : 這誰請來的寫手?主要就是他們明知不可為而為之, 11/17 14:33
IDF5566 : 就是貪婪啊! 11/17 14:33
oneIneed : 卡債呆帳我從來不認同政府該介入,就市場機制,是政 11/17 14:35
oneIneed : 府自己要做好人浪費納稅錢,我本來就不認同。 雷曼 11/17 14:35
oneIneed : 美國政府也沒救他啊 11/17 14:35
rebel : 對阿 卡債要用稅金救銀行 但政府何必要救租賃公司 11/17 14:35
rebel : 台灣6800家租賃 每年都有幾家倒 何時看政府救過? 11/17 14:35
oneIneed : 債清條例政府哪有花多少錢,大多還是銀行自己吞的 11/17 14:36
oneIneed : 2007少在那邊外行裝內行 11/17 14:37
oneIneed : 蠢貨是你自己 11/17 14:38
km612tw : 笑死 地下錢莊要嘛被抄 要嘛被欠債爆破 11/17 14:39

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