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原文標題: 世芯取代台積電 成為大摩在大中華半導體族群的首選 原文連結: https://money.udn.com/money/story/5607/8429549?from=edn_maintab_index 發布時間: 2024/12/16 20:35:12 記者署名: 經濟日報 記者張瀞文/台北即時報導 原文內容: 世芯-KY(3661)取代台積電(2330),成為摩根士丹利證券(大摩)在大中華半導體族 群的首選個股,目標價從3,800元上調到3,988元,維持「優於大盤」評等。大摩指出,世 芯-KY營收中的人工智慧(AI)比重高達75%,目標價上檔空間高達45%,優於台積電的30% 。 大摩分析,由於世芯-KY執行力佳,在亞馬遜AWS採用3奈米的自研晶片Trainium 3,可能 由世芯-KY負責3奈米後段設計。大摩將世芯-KY的2026年預估營收上調23%,以反映3奈米 專案的成長空間。 大摩強調,世芯-KY取代台積電成為首選,主要是反映股價上漲空間更大,且短期催化劑 更強,受惠於2025年初可望完成3奈米設計定案。不過,大摩也承認,台積電流動性更高 ,且波動也較低。 大摩發布報告指出,AI 特殊應用IC(ASIC) 2.0時代來臨,市場規模將由2024年的120億 美元大增至2027年的300億美元,因此除了世芯-KY之外,也調高台積電及聯發科(2454) 的目標價,都維持「優於大盤」評等。 至於聯發科,大摩將目標價從1,588元上調到1,688元,主要是Google TPU v7將於2026年 量產,對聯發科2026年的營收貢獻可達21億美元(平均售價為 3,000 美元,不包括購買 高頻寬記憶體( HBM))。 以上的ASIC都由台積電生產,大摩對台積電的目標價則由1,330元上調到1,388元。大摩預 估,台積電在2025年將分配27%的CoWoS產能給ASIC,以提高毛利率。到2026年,AI半導體 營收將占台積電總營收的30%。 心得/評論: 大摩按讚調升世芯-KY、台積電、聯發科目標價 並強調世芯-KY為首選 上漲空間更大 -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 1.174.76.20 (臺灣) ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1734355426.A.719.html
aimlikenoob : 大摩反著看就好 12/16 21:27
TroyeSivan : 博士雖然沒有發文推薦 但是兩年前就有買 這種你各 12/16 21:27
TroyeSivan : 位要自己做功課 不要都靠博士報 12/16 21:27
brad0104 : 大摩按讚 代表什麼?樓下說說 12/16 21:28
Arjui : 出貨 12/16 21:29
a210510 : 差不多要出貨了 12/16 21:32
Riyar : 低檔上來60% 出來喊還有空間 有料 12/16 21:34
solarpower : 創意常被漏掉,是有什麼故事嗎? ASIC都不ASIC了 12/16 21:35
Moneytaker : 首選,是蘋果再來講 12/16 21:35
Jimny5566 : https://i.imgur.com/JicV4HB.jpeg 12/16 21:37
Jimny5566 : 人前說好,人後偷賣 12/16 21:38
m30127813 : 整天吹都被吹死了... 12/16 21:39
yeeNeko : 笑死 12/16 21:39
apolloapollo: 哇靠大摩有讀書嗎 笑死 12/16 21:40
jacktypetlan: https://i.imgur.com/OidB3lK.jpeg 12/16 21:41
sova0809 : 被點名了 穩了 穩死 12/16 21:42
jacktypetlan: 看好然後出貨cc 12/16 21:42
leokwo : 噴上6000 12/16 21:44
PCDK : 點名就是要出貨了 12/16 21:45
howzming : ASIC很有機會邁入紅海市場. 12/16 21:48
distantblc : 怕豹 12/16 21:50
kitsune50 : 太厲害了 12/16 21:52
fitenessboyz: 這種文章出來幾差不多了 12/16 21:52
eric02 : 這隻我只看阿ken 阿ken說這支不能碰 12/16 21:53
Waitaha : 快跑喔 12/16 21:54
qqtab : 什麼都紅海市場…. 累不累啊 12/16 21:54
Eshia : 大摩喊世芯4800後 4400一路跌到1800 12/16 21:57
BaekJiHeon : 出.... 12/16 21:57
JoshBeckeet : 這隻會創台股歷史高喔,嘻嘻 12/16 21:57
bbignose : 我買過1950,漲一點就賣了怕爆 12/16 21:58
momomom : 要出貨惹 12/16 21:59
searchroy : 殺GG? 12/16 22:00
jinshun : 哪天又寫報告跟你說AMZN掉單 股價再鎖三天 12/16 22:01
Jerry469 : 丸 12/16 22:01
house911 : 蛤 ? 丸子 12/16 22:01
Jerry469 : 肏你媽大摩給狗其 12/16 22:01
herculus6502: 塊 陶 蛙 12/16 22:02
eric02 : 阿Ken說不要以為2000很便宜 現在3000 12/16 22:03
Lenney33 : 按讚 出貨 @v@b 12/16 22:05
Leo4891 : 大摩放利多 懂的就懂 12/16 22:12
trader79 : 了解 12/16 22:12
jen1121 : 出貨 12/16 22:14
kenro : 白爛喔 12/16 22:18
yumin88889 : 出貨 12/16 22:18
myheartest : 大摩要投資對岸半導體???????? 12/16 22:19
soon55555 : Chill 西郎 12/16 22:24
knives : 好喔,看來穩了 12/16 22:24
MgEuCuLiZn : 快逃.jpg 12/16 22:26
chou3321 : 大摩按讚 隔天倒爛 12/16 22:27
lf2net4589 : 大魔跟花旗一樣都是背骨仔 12/16 22:32
eierom : 有大摩真安心 12/16 22:37
jerry10307 : 老鄉民看到大摩按讚考古題都知道 12/16 22:50
January01x : 有人會信嗎 12/16 23:08
Hathway : 買過900的 划算捏 12/16 23:24
ordination : 靠邀 才想下單就看到這新聞 12/16 23:51
AniOAO : 好 明天all in台積電 12/17 00:00
dream12305 : 上次6000目標還沒到啊 12/17 00:01
Ashand : Dead money 12/17 00:05
trewq987 : 這麼快就要出貨了? 12/17 00:07
josephpu : 回檔載一下人 12/17 00:16
zyxcba5 : 出…… 12/17 02:48
mantislin : 汞種表面吹實則賣的金管会應管管重罰發新聞的xx機 12/17 06:29
mantislin : 構 12/17 06:29
efed : 美國追殺令最有可能點到世芯吧 12/17 07:30
kducky : 大摩ok 12/17 07:31
cruisewu2003: 糕點又上桌了 12/17 07:53
loking : 要買也是買台積啊 博通還不是要到台積投片 12/17 08:56

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