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原文標題: 有大事要發生?巴菲特及李嘉誠狂拋資產囤現金 彭博專欄示警 原文連結: https://ec.ltn.com.tw/article/breakingnews/4994616 發布時間: 2025/03/28 16:01 記者署名: 陳麗珠 原文內容: 彭博專欄作家任淑莉(Shuli Ren)發布評論文章指出,巴菲特與李嘉誠是東西方最受尊 敬的兩位投資大師,兩人都已年過90,年齡僅相差2歲,卻都在囤積現金,這是否預示著 重大金融危機即將發生?無論如何,對投資人來說,現在是需要謹慎行事的時候了。 文章稱,巴菲特其下波克夏海瑟威的現金儲備已成為市場熱議焦點,目前帳上現金達到 3340 億美元,佔總資產的 29%,創歷史新高。 長江和記(長和)則自 2020 年以來就開始去槓桿,當年以 100 億歐元的價格,將其歐 洲鐵塔資產出售給 Cellnex Telecom SA,此後該公司保留現金。近期更將大部分港口出 售給貝萊德公司主導的投資集團,一旦交易完成,套現約190億美元,長和可能會擺脫債 務。 文章提及,2家公司都具有在適當時機套現的悠久歷史。正如Nir Kaissar 所寫,波 克夏海瑟威的現金配置多年來變化很大,當美股變得昂貴時,它會增加現金配置,而當市 場崩潰時,會進行資產配置。波克夏海瑟威對美國銀行的投資可以追溯到全球金融危機時 期,迄今已產生超過 300 億美元的利潤。 李嘉誠對於何時出售資產的判斷力也令人驚嘆。1999 年,正值網路泡沫的頂峰時期,他 以約 150 億美元的價格剝離英國行動電話營運商 Orange 的控股權。2017 年末,這位商 人以創紀錄的 52 億美元價格出售香港中央商務區的一座摩天大樓。 僅僅一年多之後,香港的房地產行業就達到頂峰。從那以後,這棟高樓經歷一次大的更替 ;接手部分樓層的中國房地產開發商以為自己比李嘉誠更聰明,結果陷入困境,不得不賤 賣。 可以肯定的是,2人的現金儲備並不一定意味著股市崩盤即將來臨。由於持有巨額股票, 即使先知和超人能夠預測未來,他們也永遠無法在市場最高點退出。相反,他們必須在還 有買家的時候退出。儘管如此,仍需要保持警惕,因為在市場大幅調整之後,可能就會出 現一些好的交易。 對於被政治化的長和港口交易比較令人好奇。文章稱,只有兩個巴拿馬港口處於地緣政治 目標之列,為什麼長和要出售其在香港和中國以外的所有業務呢?而且,目前港口營運利 潤豐厚,去年息稅前利潤(EBIT)成長24% 。此外,隨著自動化程度提高,這項業務有望 獲得更高的利潤。考慮到李嘉誠的過往舉措,懷疑他在財務狀況良好時出售港口,並非毫 無道理。 在某種程度上,伯克希爾的囤積現金更為良性,也更容易理解。94 歲的巴菲特解釋,公 司的大部分資金將投資於美國股票,我們都知道美股很貴,尤其是當涉及到這位傳奇投資 者最喜歡的估值指標時,即股票市場價值相對於美國經濟規模的比率。 相較之下,正當經濟學家持續爭論全球貿易是否終結或只是重新規劃之際,李嘉誠決心出 售長和的港口資產,這令人擔憂,他到底看到什麼?無論如何,對投資人來說,現在是需 要謹慎行事的時候了。 心得/評論: 不得不說高手就是高手 去年年中就看到有高手出來說股市和房市風險 持股全數賣出和房屋賣出變現 現在回頭看來 這些高手應該就是預料到大事發生 再用滿手現金等進場 -- 如果還有來世,我想當一個獸人 -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 1.169.196.146 (臺灣) ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1743174550.A.B22.html
cuteSquirrel: 早說 怎麼不早說 美國河河 03/28 23:10
coffee112 : 還窩錢 窩要去存高股息 嗚嗚嗚 =_= 03/28 23:10
stanleyplus : 這都有考古題可以翻阿 老巴持現金高位就會有事發生 03/28 23:11
benen : 這兩位大韭菜有股版懂行情嗎 03/28 23:11
oyaji5566 : 塊陶鴨 03/28 23:12
ookimoo : 阿你不是一直喊多 跌下來又說人高手是怎樣 03/28 23:13
YLTYY : 救命… 03/28 23:14
finaleWL : 所以沒吃到魚尾啊 散戶吃到整條魚尾 含刺 03/28 23:14
jock78 : 能逃馬上套,能領的錢馬上領,這波銀行可能都要倒 03/28 23:15
jock78 : 好幾間了 03/28 23:15
amazingwow : 兩隻老韭菜 現在是年輕人的世界裡 03/28 23:15
eupa1973 : 巴爺爺,我準備好了 03/28 23:16
horun : 兩位分財產用現金比較好算啦...沒事 沒事儿 03/28 23:17
jumilin927 : 大的要來了! 03/28 23:18
oasisone : 到底哪裡跌了 不是還是高檔嗎 03/28 23:18
s1612316 : 老巴連銀行都賣了 這次這的會死人 03/28 23:20
dogalan : 每次股市跌都會出來說一次巴老滿手現金 03/28 23:20
mqazwsxedc : 巴菲特早就在賣股了 他叫股神不是沒有原因的 03/28 23:21
nbalook : 巴菲特這個老奸 一開始屯現金 還推說是個人財務規 03/28 23:23
nbalook : 劃 結果偷跑 03/28 23:23
icelaw : 大的要來了!!!! 03/28 23:23
globekiller : 之前不是一堆酸他賣TSM 03/28 23:24
outshine : 去年年中有啥好說嘴,我還以為是過年前類 03/28 23:24
outshine : 從來不買股票要不要說一下 03/28 23:25
eupa1973 : 1f才是真股神 03/28 23:25
yahooooooooo: 這兩個人是能跑去哪 03/28 23:26
Ensidia : 巴菲特2023年尾就在賣了 03/28 23:27
Ensidia : 股票部位太大 要提前很久開始跑 03/28 23:27
newforte : 經濟大蕭條要來了 03/28 23:29
deathoflove : 逃到火星好了 03/28 23:30
tmdl : 川普:對持有現金的富人課重稅 03/28 23:30
PTTMAXQQ : 人家早說了,但最後邪惡的第五波總是讓人瘋狂 03/28 23:30
maze719 : 川普投顧>股神 03/28 23:32
yinaser : 人家一直有提醒風險甚至親自示範 03/28 23:32
LINPINPARK : 沒什麼大事,就跟往常一樣泡沫,估值過高就要下來 03/28 23:32
wowjesus : 其實當你是金字塔頂端的大戶 做什麼都是對的趨勢 因 03/28 23:33
wowjesus : 為市場基本上由你左右 03/28 23:33
LINPINPARK : 不一定喔,老巴去年狂賣可是被笑老番癲 03/28 23:33
LINPINPARK : 活不了多久,要抱現金如土lol 03/28 23:34
Waitaha : 老人比較保守 03/28 23:34
chram : 而且多多要慶幸老巴不做空 不然多多死更快 03/28 23:36
Refauth : 不是一堆台灣年輕人整天說現金只會貶值嗎?XD 03/28 23:38
pqpqpqpq : 大的 要來惹 03/28 23:39
neo5277 : 記住那些跟你說不投資巴拉巴拉的kol 03/28 23:41
Roger5566 : 之前一堆人笑老巴近年常看錯 TSMC太早賣大虧 03/28 23:41
Roger5566 : 結果現在證明老巴寶刀未老 早看出美股泡沫 03/28 23:42
idernest : https://i.imgur.com/rCC8cSB.jpeg 03/28 23:43
EddieWuRJJ : 老巴現金跟短債部位創新高 03/28 23:43
guanting886 : http://i.imgur.com/GcQJ6qs.png 03/28 23:43
asirk124 : 部位這麼大 又不是散戶能一鍵出清 當然是分段進出 03/28 23:45
appledick : 淦 絕對是大場面 03/28 23:45
weiman0702 : 連散戶圖都有吉卜力版 笑了 03/28 23:46
sspider0829 : 拜託 老爸囤多久了 03/28 23:46
yunf : 邁向360歲 03/28 23:46
yunf : 錢對他們而言沒有什麼意義 03/28 23:47
fatb : 他們只是在等而已啦 尤其這波不用他們這種等級的都 03/28 23:49
fatb : 有風險意識了 03/28 23:49
oyaji5566 : 啾命 03/28 23:52
LINPINPARK : 笑死 散戶圖進化 03/28 23:52
guanting886 : http://i.imgur.com/SPxZeUV.jpg 03/28 23:54
Refauth : 既然錢對他們沒有什麼意義,那這新聞消息也毫無意義 03/28 23:54
oyaji5566 : 看得出AI雖然畫得出吉普力但是一樣處理不了中文字 03/28 23:55
guanting886 : http://i.imgur.com/p4RWeXo.jpg 03/28 23:56
ILoveOppai : 我家人沒在投資股票 這波跟老巴一樣聰明 03/28 23:57
loveponpon : 當股版說巴菲特過氣時 每次都來波大的 03/28 23:59
reallurker : 巴拿馬港口 李出售的價格已經包含20年內的獲利 03/28 23:59
reallurker : 並且賣給美方以閃過美中雙方在中美洲的政治風險 03/28 23:59
lusifa2007 : 資產沒有億以上學人家屯現金是要笑死誰 03/29 00:00
reallurker : 中國跟歐洲的航務等於有近半可在美國公司的管理 03/29 00:01
Kenhon : 要噴啦 cc 03/29 00:05
tank9 : 老巴屯現金都多久了 現在才注意嗎 03/29 00:13
it914003 : 跌就報老巴 漲就看不到老巴持現金的新聞 03/29 00:15
DellSale999 : 總算等到這天 小資族ETF再繼續買啊 03/29 00:17
bdgnrd0103 : 兩個空蛙 03/29 00:29
julian42 : 巴持股還是有七成啊,一堆散戶五成都不到了 03/29 00:35
wsx26997785 : 幸好我資產都定存 這次股市滿危險的 03/29 00:40
CKRO : 大的要來了 03/29 00:43
INIKS : 之前爆巴菲特現金新高,是總現金,不是現金比例,大 03/29 00:46
INIKS : 概是去年末開始出清蘋果後,才現金比例提高,記者配 03/29 00:46
INIKS : 合美國主力亂寫,就要有自己判斷。 03/29 00:46
INIKS : 總之,4月要大利空,坐穩 03/29 00:46
peal1232000 : 疫情那個時候熔斷跟喝水一樣簡單,好久沒有看到熔 03/29 00:47
peal1232000 : 斷了喔! 03/29 00:47
jei01 : 老巴有西方石油,日本五大商社 03/29 00:50
Riesz : 哪個天外奇蹟 老頭的龍貓級卜力圖是什麼呀!? 03/29 00:55
MTBF : 老巴現金都被嘎兩年了 還敢信他喔 03/29 00:56
avmm9898 : 前面漲賺200%不叫 怎麼跌20%嚇得要死 03/29 01:05
saiboos : 川普要搞事了 03/29 01:08
jl40 : 大場面 倒底什麼時候才會來? 03/29 01:12
carkyoing : 塊陶 03/29 01:15
c800 : 巴神 真的很強 03/29 01:18
good10740 : 1929年華爾街股災 市場上不時出現大手賣出股票 03/29 01:20
yahappy4u : 之前不是被說巴韭特嗎XD所以只是看你跟哪個時間段比 03/29 01:29
yahappy4u : 吧 03/29 01:29
peal1232000 : 你知道他防守兩年all in 一次可以抵10年 03/29 01:33
bightn66796 : 也不是一兩天的事,資金體系越大越需要早跑,只是還 03/29 01:34
bightn66796 : 剩多少時間而已。 03/29 01:34
paul5566 : 準備抄底喇~~~ 03/29 01:40
AniOAO : 台積跌破400巴菲特才有賺 03/29 01:41
lovedog0731 : 川說過要抵制中國製的船,買港口只是剛開始,李又不 03/29 01:41
lovedog0731 : 是蜘蛛人,幹嘛拉在美中貿易戰之間 03/29 01:41
keysers10 : 亂講恆生還在噴,我八卦大軍早跟上all in 03/29 01:47
YSJ543 : 老巴早就在出清了吧不過台灣股神那時都笑蠢 03/29 02:04
deepdish : 這種標題看很膩 03/29 02:09
zalasas39 : 恐慌起來就對了 03/29 02:24
cherryiami : 老番癲了 嘻嘻 03/29 02:25
fantasyscure: 少股:我…我輸了 我錯了 嗚嗚嗚 03/29 02:34
CGDGAD : 老巴出清有沒有可能是,活太老了不想玩了,趁頭腦 03/29 02:46
CGDGAD : 還清楚趕快把資產處理一下 03/29 02:46
CGDGAD : 李嘉誠同理 03/29 02:47
dffdff : ww3? 03/29 02:49
visadanny : 要幾篇 多久的事了 每次跌就要洗一篇 03/29 02:53
j0987 : 推 03/29 03:00
King5566 : 先回萬八 03/29 03:37
skery3188 : 波克夏去年Q4出清美股ETF 03/29 03:41
fujimoto : 希望這兩老多活二十年 03/29 03:43
afflic : 這些人都賣多久了 03/29 04:15
afflic : 你有那麼多股票跟他們一起賣?? 03/29 04:15
wahaha99 : 怪的是囤美元這件事 03/29 04:50
wahaha99 : 除非巴菲特這麼有自信 降息下去就能撿便宜 03/29 04:53
DrGun : https://i.imgur.com/CPCcBOa.jpeg 03/29 04:59
nomad888 : 完美風暴 03/29 05:46
dosiris : 窩窩淑麗 03/29 05:53
aewul : 銀行倒閉的骨牌效應開始了 03/29 06:06
peter6666712: 還在巴菲特 這咖早就下神壇了 老害 03/29 06:22
amoret : 這二位年長者,理應做些自己的國家有貢獻才算是可敬 03/29 06:35
amoret : 佩! 03/29 06:35
dufflin : 啊這次不一樣啦 03/29 07:12
phix : 川普這次不炒股 加上無能賴皮 03/29 07:13
diiiib : 記住那些說老巴是老番顛的ID 03/29 07:50
FireStarman : 跌10%而已就受不了啦? 03/29 07:50
Potsun : 假日鬼故事又來了 03/29 07:56
frontin : 有股癌懂嗎 03/29 08:01
cerwvk : 去年就開始賣, 被一堆少年股神嘲笑不已, 一堆推文 03/29 08:10
c1951 : https://reurl.cc/eM6Wrj 李嘉誠又暫緩賣港口了 03/29 08:36
hn84679402 : 假日鬼故事 03/29 09:02
ben108472 : AI對中文字的圖片處理還是跟屎一樣 03/29 09:11
SuGK : 老巴也沒特別屯現金 他純粹賺錢速度太快又找不到地 03/29 09:30
SuGK : 方揮霍 03/29 09:30
tenghui : 李早就連續轉移陣地超過10年了 維尼現在7pupu 03/29 09:50
softwords : 老人家要換現金用不行嗎 03/29 14:16
RLH : 錢太多而已 03/29 19:02
ACDC69 : 恐文又來惹 03/29 23:40
jay0215 : 懂得都懂! 03/30 00:41

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