[新聞] 台股第一槍！高盛狠降評至「中立」、聯發

作者GoToCHT (貳肆壹貳)

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標題[新聞] 台股第一槍！高盛狠降評至「中立」、聯發

時間Sun Apr 6 02:18:41 2025

台股第一槍！高盛狠降評至「中立」、聯發科納優先買進名單 https://udn.com/news/story/7251/8653462 4/4 記者崔馨方美國總統川普公布各國對等關稅稅率後，引發全球譁然。2024年預測台股最準的外資高盛證券，也開出調降台股評等第一槍，將台股評等降至「中立」；優先買進名單也進行大調整，最新納入聯發科（2454）、移出台達電（2308）。高盛證券將台股評等由「優於大盤」降至「中立」，主因包括台灣課徵32%對等關稅，不利外銷出口與經濟表現，特別是稅率高於日韓等科技競爭對手，將使成本增加，半導體、記憶體、面板將面臨更激烈競爭。此外，在近期關稅風險上，高盛建議，在混亂時局中，釐清市場在此期間的交易情況、任何潛在新增關稅的影響程度，以及美國貿易夥伴最新的回應。另方面，不少投資人好奇，若美國經濟成長轉弱、股市動能趨緩下，是否將推動資金回流亞洲市場或更廣泛的新興市場？高盛策略團隊認為，資金轉向亞洲的最佳條件包括：亞洲或新興市場與美國之間的經濟成長差距擴大；美元轉弱；美國股市進入盤整或區間震盪格局。事實上，早在關稅稅率公布前，高盛就已全面調降台系11檔AI伺服器股目標價，後續是否再看壞科技上游產業，已成為市場關注的焦點。 11檔個股包括：廣達、鴻海、緯創、奇鋐、雙鴻、台達電、台光電、台燿、金像電、嘉澤、聯茂，面臨5%至21%不等的目標價調整。其中，廣達影響最大，評等由「買進」下調至「中立」，更大幅下修目標價21%，至293元。此外，高盛亞太優先買進名單也有所調整，移出台達電，並新納入聯發科。高盛科技產業分析師呂昆霖表示，聯發科在AI轉型的策略中，成長動能主要來自三大面向：市占率持續提升；生成式AI推動智慧型手機新一波升級周期；企業級ASIC與車用市場潛力擴大。呂昆霖分析，聯發科將從從傳統智慧型手機應用處理器的供應商，積極轉型為AI領域的關鍵公司之一。聯發科以邊緣AI設備為切入點，逐步擴展至AI企業ASIC與智能車解決方案等新興領域的應用。展望未來，他預期，聯發科2024至2027年間的營收與獲利將分別以年均16%與17%的複合成長率穩健增長；營業利益率亦將由2025年的19%，提升至2027年的22%，因此給予「買進」評等、目標價1,780元，後市可期。心得/評論：川普公布關稅引發震撼，高盛降台股評等至中立，移出台達電、納入聯發科，聚焦AI轉型與成長潛力。 -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 114.44.195.127 (臺灣) ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1743877125.A.747.html ※ 編輯: GoToCHT (114.44.195.127 臺灣), 04/06/2025 02:20:08

推 kobebrian : 結果那幾個AI大廠還是叫人買 04/06 02:19

→ cosmite : 蒸丸04/06 02:20

→ rxsmalllove : 咦？高盛居然是最準的？？ 04/06 02:20

※ 編輯: GoToCHT (114.44.195.127 臺灣), 04/06/2025 02:20:57

推 LeGend1118 : 聯發大部分市場在中國？ 04/06 02:20

推 BroDians : 重點是星期一高盛敢撿聯發科嗎 04/06 02:20

推 a94037501 : 經濟要衰退了還買電子股 04/06 02:21

推 jerry10307 : 發哥大概是週一最能撐的權值… 04/06 02:21

推 roder : 今年還能不能獲利都不知道咧.... 04/06 02:22

→ daniel6412 : 2308早該移除，那精美的eps 04/06 02:22

推 Momsoup5566 : GG 04/06 02:22

推 BroDians : 去年準不代表今年也會準呀 04/06 02:22

推 clw8 : 一切都完蛋了 04/06 02:23

推 starport : 半導體關稅還沒擬好等消息出來他們還要再調整一次 04/06 02:23

推 yellone741 : 聯發科市場都在中國啊應該不會被影響 04/06 02:23

→ daniel6412 : 林董早在調降前買好7500爽爽家族出遊 04/06 02:23

→ peter98 : 手上有Mtk股票的趕快賣... 04/06 02:24

推 SAMMY728 : 估值下修？ 04/06 02:25

→ a79111010 : 發哥的CPU就都中國機在用啊 04/06 02:25

噓 laogiby : 發哥根本沒有美國市場加上又不被課稅 cc 04/06 02:25

噓 fajita : 是優先出貨吧，噁心巴拉的歪資 04/06 02:26

→ Jimny5566 : 高盛反買，別墅靠海，琢磨琢磨 04/06 02:27

→ daniel6412 : 發哥跟2022年那樣下來讓人搭車 04/06 02:27

→ g1990822 : 發哥就沒出啥貨到美國阿 04/06 02:30

推 seemoon2000 : 會覺得奇怪的就是不知道發哥都出給中國XD 04/06 02:33

→ g1990822 : 對阿這哪裡奇怪了不就幾乎都賣中國這次沒被扁到 04/06 02:34

推 josephpu : 發哥本業在中國手機，但要往上漲的fu糗來自AI asic 04/06 02:34

→ josephpu : 尤其是跟老黃nvlink合作，否則光靠中國手機補貼也 04/06 02:37

→ josephpu : 沒辦法支撐發哥1500的股價 04/06 02:37

推 a94037501 : 手機消費已經成熟沒在成長了 04/06 02:38

→ brain9453 : 又是高盛這條背骨狗 04/06 02:42

→ TheBeast : INTL穢土轉生需要祭品抱歉那就只能是TSM 04/06 02:46

推 Waitaha : 聯發科取代台積電 04/06 02:48

推 Brioni : 聯發科車用打進中國電車市場，但不知道會不會受關稅 04/06 02:48

→ Brioni : 影響 04/06 02:48

→ Brioni : 雖然中國車用大部份仍然是內需為主、外銷為輔，而且 04/06 02:49

→ Brioni : 美國幾乎沒有中國電車 04/06 02:49

→ Brioni : 但怕是中國內需進一步下滑 04/06 02:50

→ Brioni : 發哥股價某方面是一種中國內需市場指標 04/06 02:50

→ luke0407123 : 這波我看會很多大廠倒閉無法競爭沒訂單起跑線不一 04/06 02:53

→ luke0407123 : 樣了 04/06 02:53

推 Haerin520 : 硬體88 04/06 02:54

推 bj45566 : 畢竟發哥主要的收入來自中國市場，比較難直接被川 04/06 03:10

→ bj45566 : 普搞死 04/06 03:10

推 zpeople0116 : 00713裡面有聯發科，呵呵 04/06 03:16

推 faelone : 發哥靠高股息ETF撐盤不怕外資砸盤吼 04/06 03:23

推 set852064 : 蒸丸 04/06 03:30

推 s56565566123: 手上的貨出不掉了很慌 04/06 03:43

→ eeccms : 至少我們還有音樂 04/06 03:53

推 cheng399 : 有沒有潤餅股可以買 04/06 04:08

推 MyGuitar : 有沒有音樂股可以買 04/06 04:39

推 donkilu : 至少我們還有音樂 04/06 04:40

推 JieCheng1202: 有沒有寢具股可以買 04/06 05:39

推 ggking3030 : 發哥變護國神山了 04/06 05:58

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